Nedávno spoločnosť Morgan Stanley Securities vydala najnovšiu správu „Asia Pacific Automotive Semiconductor“, v ktorej sa uvádza, že dvaja veľkí výrobcovia polovodičov, Rexa a Ansome, vydali príkazy na rezanie a rezanie zákaziek na testovanie čipov vo štvrtom štvrťroku.
Podľa správy sú dôvody na zníženie objednávky vydané veľkou továrňou nasledovné:
1、 Produkcia polovodičových doštičiek pre vozidlá TSMC v treťom štvrťroku vzrástla o 82 % ročne, čo je o 140 % viac ako pred epidémiou;
2、 Slabý predaj elektrických vozidiel v pevninskej Číne (predstavuje 50 % až 60 % celosvetových elektrických vozidiel) viedol k úplnej dodávke automobilových polovodičov a začína sa objavovať trend jednorazového rezania.
Zhan Jiahong, analytik polovodičového priemyslu Morgan Stanley, poukázal na to, že podľa poslednej návštevy procesu po zlievaní polovodičových doštičiek niektoré automobilové polovodiče, ako sú dodávatelia MCU a CIS, vrátane Rexa Electronics a Ansomy Semiconductor, v súčasnosti znižujú zákazky na testovanie čipov vo štvrtom štvrťroku, čo ukazuje, že automobilové čipy už nie sú na sklade.
Zhan Jiahong povedal, že porovnaním trendu tržieb globálnych automobilových polovodičov so zmenami v automobilovej produkcii možno zistiť, že v posledných rokoch dosahujú CAGR výnosov z automobilových polovodičov až 20 %, zatiaľ čo automobilová produkcia je len 10 %.Z tohto trendu mal nastať pretlak automobilových polovodičov na prelome rokov 2020 a 2021. Vplyvom vtedajšieho šírenia globálneho COVID-19 však doprava neprebiehala plynule, či dokonca došlo k prerušeniu dodávok, čo má za následok extrémny nedostatok automobilových čipov a pokračujúci nedostatok.
V súčasnosti, keď sa vplyv dopravy postupne zmierňuje, spolu s výrazným nárastom produkcie automobilových čipov TSMC v treťom štvrťroku a oslabením dopytu na trhu v pevninskej Číne, ktorý predstavuje 50 % až 60 % celosvetovej predaj elektromobilov, automobilových čipov sa v súčasnosti vyrába naplno a problém s nedostatkom čipov, ktorý dlhé roky sužuje automobilový priemysel, sa možno chýli ku koncu.
Ako všetci vieme, štrukturálny nedostatok čipov sa od tohto roku nezlepšil.Dopyt po spotrebnej elektronike je pomalý a ponuka automobilových čipov zaostáva za dopytom.Významní výrobcovia automobilových čipov ako Texas Instruments, Italy France Semiconductor, Infineon a NXP zverejnili silné signály rastu automobilových čipov.
Infineon, popredný výrobca automobilových výkonových polovodičov, má konzervatívne očakávania nedostatku automobilových čipov v blízkej budúcnosti.Peter Schiefer, globálny prezident ATV obchodnej jednotky pre automobilovú elektroniku, povedal, že trend objednávok ATV je stále silný a niektoré produkty sú preplnené.Napríklad kvôli nedostatku výrobnej kapacity CMOS OEM sa ponuka a dopyt po automobilovom MCU Infineon v roku 2023 nemôže vrátiť do vyváženého stavu.Stellantis, svetový výrobca automobilov, ktorý získal dlhodobú rezervovanú kapacitu Infineon Power Semiconductor, tiež v októbri uviedol, že sa očakáva, že dodávateľský reťazec polovodičov zostane napätý až do konca budúceho roka.
Začiatkom novembra NXP, veľký výrobca automobilových čipov, pri zverejnení svojej finančnej správy za 3. štvrťrok uviedol, že keďže príjmy z automobilových čipov tvoria veľkú časť, NXP sa vyhla dileme rýchleho poklesu dopytu po polovodičoch.Rovnako ako výrobcovia na koncovom automobilovom trhu, aj NXP povedal, že tu je stále nedostatok niektorých produktov.Investori sa teraz obávajú, ako dlho môže koncový automobilový trh poskytnúť rezervu pod rozsiahly pokles dopytu.
Nie je to tak dávno, čo sa podľa výskumu Haina International Group skrátila doba dodania čipov v októbri o 6 dní, čo je najväčší pokles od roku 2016, čo ďalej dokazuje, že dopyt po čipoch rapídne klesá.Hainer však upozornil aj na to, že dodacia lehota spoločnosti Texas Instruments, ktorá má veľké portfólio produktov a zoznam zákazníkov, sa v októbri skrátila o 25 dní a jej dodávky niektorých automobilových čipov sú stále obmedzené.Je vidieť, že aj keď sa nedostatok globálneho čipového priemyslu zmierňuje, niektorých jeho automobilových čipov je stále nedostatok.
Teraz však spoločnosť Morgan Stanley vydala nový trhový signál, ktorý môže naznačovať, že prostredie jadrového nedostatku a rastu cien, ktoré dlho sužovalo automobilový priemysel, sa zmierni a nový cyklus polovodičového priemyslu sa skončí. .
——————Citované z变频器世界 Preložil invertor EACON
Čas odoslania: 25. novembra 2022